CBDC vs. криптовалюта: практика, стоимость и выбор

Продолжаем разговор о государственных цифровых валютах (CBDC) и криптовалютах.

В первой части мы разобрались, что собой представляют оба актива, как они устроены и чем отличаются по принципам работы. Во второй части сфокусируемся на практической стороне вопроса: как пользоваться цифровыми деньгами разного типа, где формируется их ценность, сколько стоят переводы и как понять, что подходит именно вам.

Где и как создаётся ценность?

Раньше цифровые валюты оценивали по ажиотажу вокруг них. Теперь подход стал взрослее: важнее не шум, а польза, которую приносят активы.

У CBDC ценность — в стабильности и инфраструктуре. Это инструмент, который делает безналичные платежи быстрее и доступнее, особенно там, где банковские сервисы развиты неравномерно. Пользователю это даёт:

• меньше посредников;
• прозрачные комиссии;
• гарантию того, что деньги не «зависнут» между банками.

Государство же получает более гибкий контроль за обращением цифровой валюты, что снижает риск теневых схем.

У криптовалют источники ценности более разнообразны. Одни выступают средством расчётов — например, стейблкоины вроде USDT. Другие привлекательны как инвестиционные активы с рыночной волатильностью. Есть токены, связанные с блокчейн-проектами, играми, инфраструктурой Web3. Их ценность формируется сообществом и спросом: чем больше пользователей и практических сценариев, тем устойчивее актив.

Общая логика такова: CBDC делает цифровую экономику удобнее и прозрачнее, а криптовалюта — разнообразнее и глобальнее. Первая решает задачи системы, вторая — задачи пользователя.

Как купить и пользоваться на практике?

Этот раздел, пожалуй, самый интересный и прикладной.

Начнём с CBDC. В странах, где цифровая валюта уже запущена, достаточно зарегистрироваться в одобренном банке или в официальном приложении центробанка. После верификации сценарий привычен:

• пополнение счёта;
• перевод в формат CBDC;
• использование цифровой валюты.

Комиссии, как правило, минимальны или вовсе отсутствуют. Операции проходят быстро и безопасно. Главное — использовать только официальные каналы, поскольку альтернативных способов обращения с CBDC не существует: она выпускается и поддерживается исключительно государством.

Вроде бы просто и понятно, но есть одно ограничение: CBDC предназначены прежде всего для внутреннего использования. То есть купить такую валюту могут лишь резиденты страны, чей центробанк её выпустил. Для этого нужен как минимум авторизованный счёт в местном банке.

Например, купить цифровой юань для закупок на китайских площадках не получится — такие валюты не торгуются на биржах.

С криптовалютой всё иначе. Она не привязана ни к одной национальной экономике и позиционируется как шаг к единому финансовому миру.

Купить криптоденьги можно несколькими способами. Самый понятный вариант для новичка — через офлайн-обменник или проверенную платформу с поддержкой фиатных оплат. После регистрации и (при необходимости) верификации пользователь выбирает монету (например, USDT или BTC), указывает сумму и сеть, а затем получает актив на свой кошелёк.

Дальше можно хранить, переводить, оплачивать сервисы или обменивать обратно на фиат. Главное помнить три шага проверки:

1. Выбрать правильную сеть,
2. Указать точную сумму,
3. Сверить адрес получателя.

В итоге обе системы не конкурируют, а дополняют друг друга: CBDC созданы для официальных расчётов — но только там, где они в ходу, а криптовалюты не ограничены национальными рамками и формируют принципиально новое финансовое пространство. И пользоваться этим пространством становится всё удобнее.

Стоимость и комиссии: где «дороже», а где «прозрачнее»

Следующий важный вопрос — сколько стоит пользование тем или иным активом. Комиссии, скорость и итоговая сумма часто становятся тем, что определяет выбор между CBDC и криптовалютой.

В CBDC всё максимально предсказуемо:

• курс равен национальной валюте;
• комиссии либо отсутствуют, либо фиксированы на уровне банковских тарифов.

Переводы внутри страны проходят мгновенно, и итоговая сумма видна сразу. В этой прозрачности и есть главное преимущество CBDC: пользователь точно знает, сколько отправляет и сколько получатель получит.

В криптовалютах правила другие. Комиссия зависит от выбранной сети и её загруженности: в периоды высокой активности переводы могут стоить дороже, а в спокойные часы обходиться почти даром.

Стоит учитывать и рыночный риск: курс криптовалют колеблется, поэтому итоговая сумма в фиате может отличаться от ожидаемой.

С другой стороны, гибкость децентрализованных сетей даёт преимущества — можно выбирать маршруты под разные цели: где-то дешевле, где-то быстрее, а где-то надёжнее.

Мифы и частые заблуждения

Когда речь заходит о цифровых деньгах, мифов зачастую больше, чем фактов. Одни переоценивают возможности криптовалют, другие недооценивают потенциал CBDC. Разберём несколько типичных заблуждений.

Миф 1. CBDC — инструмент тотального контроля.

На деле цифровая валюта центробанка работает по тем же принципам, что и обычные безналичные расчёты. Данные защищены, а доступ к ним регулируется законом. Разница лишь в технологии: вместо банковских серверов — централизованный цифровой реестр.

Миф 2. Криптовалюты существуют только для спекуляций.

Это не так. Криптовалюты давно применяются для трансграничных переводов, оплаты сервисов и хранения средств без банковских задержек. Да, рынок волатилен, но за ним стоит развитая инфраструктура, а не только торговля на биржах.

Миф 3. Потерял кошелёк — всё пропало.

Частично верно: если приватный ключ от криптокошелька не сохранён, вернуть средства невозможно.

Однако при использовании кастодиальных сервисов с системой восстановления доступ можно вернуть. Главное — выбирать надёжные площадки и не хранить крупные суммы на «горячих» кошельках.

Миф 4. Все цифровые деньги одинаковы.

CBDC и криптовалюты созданы для совершенно разных задач. Первые — аналог обычных денег, вторые — принципиально новая форма финансов.

Сравнивать их по одним критериям — всё равно что сопоставлять банковскую карту и инвестиционный актив.

Миф 5. CBDC полностью заменит наличные и криптовалюту.

Пока это маловероятно. Развитие идёт параллельно: государства внедряют собственные цифровые валюты, а крипторынок расширяет экосистему.

Скорее всего, эти системы будут сосуществовать и дополнять друг друга.

Поняв, где заканчиваются мифы и начинается практика, проще выбрать формат, который действительно подходит вашим задачам — будь то расчёты, переводы или долгосрочное хранение средств.